1 本年度报告摘要来自年度报告全文✿★◈★，为全面了解本公司的经营成果✿★◈★、财务状况及未来发展规划✿★◈★，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文✿★◈★。

　　2 本公司董事会✿★◈★、监事会及董事✿★◈★、监事✿★◈★、高级管理人员保证年度报告内容的真实✿★◈★、准确✿★◈★、完整✿★◈★，不存在虚假记载✿★◈★、误导性陈述或重大遗漏✿★◈★，并承担个别和连带的法律责任✿★◈★。

　　董事会建议公司2019年度股利分配预案为✿★◈★：每10股派发现金红利1元（含税）✿★◈★，不实施送股及转增✿★◈★。具体利润分配预案详见本年度报告第五节“重要事项”中“普通股利润分配或资本公积金转增预案”✿★◈★。上述利润分配预案须提交公司2019年度股东大会审议✿★◈★。

　　公司是大型跨国矿业集团✿★◈★，主要在全球范围内从事金✿★◈★、铜✿★◈★、锌等矿产资源勘探与开发✿★◈★，适度延伸冶炼加工和贸易业务等✿★◈★，拥有较为完整的产业链✿★◈★。

　　公司在国内14个省（区）和海外11个国家拥有重要矿业投资项目✿★◈★，主要项目包括紫金山金铜矿✿★◈★、黑龙江多宝山铜矿等国内14个主力在产矿山✿★◈★，巴布亚新几内亚波格拉金矿✿★◈★、刚果（金）科卢韦齐铜钴矿等海外8个大型在产矿山✿★◈★，进入试生产的哥伦比亚武里蒂卡金矿以及2021年投产的刚果（金）卡莫阿铜矿✿★◈★、塞尔维亚Timok铜金矿均为世界级超大型高品位在建矿山✿★◈★，境外项目基本位于“一带一路”沿线 经营模式

　　公司专注矿业开发与适度的产业链延伸✿★◈★，坚持体制创新✿★◈★、技术创新✿★◈★、管理创新和工程创新✿★◈★，在资源勘查✿★◈★、设计✿★◈★、建设✿★◈★、生产运营和安全环保等方面形成富有紫金特色的模式✿★◈★，公司战略价值✿★◈★、社会价值✿★◈★、投资价值和品牌价值获得社会高度认可✿★◈★。

　　公司坚持以矿产资源开发利用为核心业务✿★◈★，确定黄金✿★◈★、铜✿★◈★、锌为重点矿种✿★◈★，建成一批核心矿山项目✿★◈★，以自主运营与管理为主✿★◈★，致力于低成本✿★◈★、高技术福利档✿★◈★、效益型的矿山开发模式✿★◈★，实现经济社会效益最大化✿★◈★。

　　黄金业务是公司传统主力营收来源✿★◈★，是公司主要利润贡献点✿★◈★。公司核心在产黄金项目主要有境内的福建紫金山金铜矿✿★◈★、吉林曙光金铜矿✿★◈★、贵州水银洞金矿✿★◈★、河南上宫及陆院沟金矿✿★◈★、山西义兴寨金矿✿★◈★、内蒙古苏尼特左旗金矿✿★◈★，境外的巴布亚新几内亚波格拉金矿✿★◈★、澳大利亚帕丁顿金矿✿★◈★、塔吉克斯坦吉劳-塔罗金矿✿★◈★、吉尔吉斯斯坦左岸金矿等✿★◈★。公司于2020年3月5日完成哥伦比亚武里蒂卡金矿并购✿★◈★，该项目预计2020年一季度投产运营✿★◈★。公司正加快推进甘肃李坝金矿✿★◈★、山西义联-义兴寨金矿等重点项目复产和扩产计划✿★◈★。

　　铜业务是公司具有高增长潜力的业务✿★◈★，境外矿产铜业务具备爆发式增长的条件✿★◈★。公司核心在产铜矿主要有境内的福建紫金山金铜矿✿★◈★、黑龙江多宝山铜矿✿★◈★、新疆阿舍勒铜矿✿★◈★、吉林珲春曙光金铜矿✿★◈★，境外的刚果（金）科卢韦齐铜钴矿✿★◈★、塞尔维亚波尔铜矿✿★◈★、厄立特里亚碧沙锌铜矿等✿★◈★。公司拥有一批具有建成世界级超大型铜矿的在建项目✿★◈★，包括刚果（金）卡莫阿铜矿✿★◈★、塞尔维亚Timok铜金矿✿★◈★，以及秘鲁白河铜钼矿等研究开发项目✿★◈★。

　　公司锌业务具备显著的低品位经营能力✿★◈★。公司核心在产锌矿主要有境内的新疆乌拉根锌矿✿★◈★、内蒙古庙沟-三贵口锌矿✿★◈★，境外的图瓦锌多金属矿✿★◈★、厄立特里亚碧沙锌铜矿等✿★◈★。

　　公司以经济和社会整体效益最大化为目标✿★◈★，创立“矿石流五环归一”工程管理模式✿★◈★，实现对地勘✿★◈★、采矿✿★◈★、选矿✿★◈★、冶炼和环保五个环节统筹研究和全流程控制✿★◈★。公司旗下拥有甲级资质的设计公司和建设公司✿★◈★，拥有矿冶研究院和低品位资源综合利用国家重点实验室✿★◈★，建立了产学研高度融合的技术体系和较强的矿山设计与建设施工能力✿★◈★，因地制宜优化设计与建设方案✿★◈★，优化矿山工程建设资产配置✿★◈★。

　　公司坚持矿产资源优先战略✿★◈★，拥有行业领先的自主地质勘查技术和能力✿★◈★，对已有的找矿✿★◈★、采矿空间（区块）开展成矿地质与规律研究✿★◈★，近年来探矿增储成果丰硕✿★◈★。同时公司依托出色的专业分析与决策能力✿★◈★，适时实施大型✿★◈★、超大型矿产资源并购✿★◈★，提升矿产资源总量✿★◈★，满足企业可持续发展需求✿★◈★。

　　公司依托金✿★◈★、铜✿★◈★、锌矿山开发主业✿★◈★，适度延伸冶炼加工和贸易业务福利档✿★◈★，形成产业链上下游协同效应✿★◈★，扩大产业规模✿★◈★，提升产业安全✿★◈★，获取增值收益✿★◈★。公司配套建成的紫金铜业30万吨铜冶炼厂✿★◈★、巴彦淖尔20万吨紫金锌冶炼厂✿★◈★，对环境友好✿★◈★，各项技术经济指标位居国内行业前列✿★◈★，盈利能力较强✿★◈★。

　　公司积极推进矿业开发与金融产业协调发展✿★◈★，搭建了财务公司✿★◈★、香港财资中心及资本投资公司等一批全球性矿业金融服务支撑平台✿★◈★，系统部署矿业金融资本管理✿★◈★、运营和增值链条✿★◈★。公司积极探索与矿业开发相关联的贸易✿★◈★、物流业务✿★◈★，设立了一批产品销售及物流管理平台✿★◈★。

　　公司矿产金✿★◈★、铜✿★◈★、锌产量和利润水平在同类境内上市公司中均位居领先地位✿★◈★；行业地位持续提升✿★◈★，位居《福布斯》2019全球上市企业2000强第889位✿★◈★，名列上榜的中国有色金属企业第1位✿★◈★、全球黄金企业第1位✿★◈★、全球有色金属企业第10位✿★◈★，在2019年《财富》“中国500强”中排名第87位, 中企联2019中国500强企业排名中位列有色（黄金）矿业企业利润第一位✿★◈★。公司是中国矿业行业效益最好✿★◈★、控制金属资源储量和产量最多✿★◈★、最具竞争力的大型矿业公司之一✿★◈★。

　　根据《2019中国矿产资源报告》✿★◈★，全国金储量13,638.40吨✿★◈★， 2019年公司金资源储量约1,886.87吨✿★◈★，约为国内总量的13.83%✿★◈★；根据中国黄金协会披露✿★◈★，2019年全国矿产金产量314.37吨✿★◈★，公司矿产金产量40.8吨✿★◈★，约为国内总量的12.98%✿★◈★。

　　根据《2019中国矿产资源报告》✿★◈★，全国铜储量11,443.49万吨✿★◈★，2019年公司铜资源储量约5,725.42万吨✿★◈★，约为国内总量的50.03%✿★◈★；根据中国有色金属工业协会披露✿★◈★，2019年全国矿产铜产量162.78万吨✿★◈★，公司矿产铜36.99万吨✿★◈★，约为国内总量的22.73%✿★◈★。

　　根据《2019中国矿产资源报告》✿★◈★，全国锌储量18,755.67万吨✿★◈★，2019年公司锌资源储量约855.83万吨✿★◈★，约为国内总量的4.56%✿★◈★；根据中国有色金属工业协会披露✿★◈★，2019年全国矿产锌产量280.58万吨✿★◈★，公司矿产锌37.41万吨龙8游戏官方进入✿★◈★，约为国内总量的13.33%✿★◈★。

　　紫金矿业集团股份有限公司 2016 年公司债券（第一期）✿★◈★、紫金矿业集团股份有限公司2016年公司债券（第二期）✿★◈★、紫金矿业集团股份有限公司公开发行2017年可续期公司债券第一期✿★◈★、紫金矿业集团股份有限公司公开发行2018年可续期公司债券第一期均已按期支付利息✿★◈★。

　　经中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信评估”）综合评定✿★◈★，本公司的主体信用等级为AAA级✿★◈★，紫金矿业集团股份有限公司2016年公司债券（第一期）✿★◈★、紫金矿业集团股份有限公司2016年公司债券（第二期）✿★◈★、紫金矿业集团股份有限公司公开发行2017年可续期公司债券（第一期）的信用等级为AAA级✿★◈★、紫金矿业集团股份有限公司公开发行2018年可续期公司债券（第一期）的信用等级为AAA级✿★◈★。中诚信评估将在本期债券存续期内✿★◈★，在每年公司发布年度报告后两个月内出具一次定期跟踪评级报告✿★◈★，以及在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟踪评级✿★◈★。

　　2019年5月17日中诚信评估出具2016年公司债券（第一期✿★◈★、第二期）跟踪评级报告✿★◈★，维持主体信用等级为AAA级✿★◈★、债项信用等级为AAA级✿★◈★，评级展期为稳定✿★◈★。

　　2019年5月17日中诚信评估出具2017年可续期公司债券（第一期）✿★◈★、2018年可续期公司债券（第一期）跟踪评级报告✿★◈★，维持主体信用等级为AAA级✿★◈★、债项信用等级为AAA级✿★◈★，评级展期为稳定✿★◈★。

　　报告期✿★◈★，公司坚持“抓改革✿★◈★、稳增长✿★◈★、促发展”工作主线✿★◈★，扎实推进集团深化改革✿★◈★，公司治理更加简洁规范✿★◈★，管理效率明显改善✿★◈★，金✿★◈★、铜资源储量大幅增长✿★◈★，资产规模✿★◈★、营业收入✿★◈★、公司市值均突破1,000亿元✿★◈★，公司行业地位持续提升✿★◈★，主要财务指标迈入全球金属矿业行业第一梯队✿★◈★。

　　公司国际运营能力显著提升✿★◈★，海外项目贡献率持续增大✿★◈★。刚果（金）科卢韦齐铜钴矿快速建成投产✿★◈★，迈入年产十万吨级大型铜矿行列✿★◈★。公司资源储量持续培厚✿★◈★，公司完成哥伦比亚大陆黄金公司重大项目收购✿★◈★，显著提升了公司黄金资源储量和产量✿★◈★，极大推动了公司黄金板块增长✿★◈★，公司黄金产业的竞争力得到进一步增强✿★◈★；完成塞尔维亚Timok铜金矿下部矿带剩余权益收购及艾芬豪矿业公司增持✿★◈★，刚果（金）卡莫阿铜矿资源量持续增加✿★◈★，公司铜资源储量进入全球一流矿业公司行列✿★◈★。截至2019年底✿★◈★，公司共有探矿权182个✿★◈★，面积3,260.44平方公里✿★◈★；采矿权233个✿★◈★，面积982.59平方公里✿★◈★。

　　公司加快资源优势向效益优势转化✿★◈★，重大建设项目塞尔维亚波尔铜矿龙8游戏官方进入✿★◈★、塞尔维亚Timok铜金矿✿★◈★、刚果（金）卡莫阿-卡库拉铜矿有序推进✿★◈★。公司安全生产基础明显改善龙8游戏官方进入✿★◈★，环保和生态建设显著提升✿★◈★，信息化建设取得阶段性成果✿★◈★，监督建设更加完善✿★◈★。

　　报告期✿★◈★，本集团实现销售收入1,360.98亿元✿★◈★，同比增长28.40%（上年同期✿★◈★：1,059.94亿元）✿★◈★；实现归属母公司股东净利润42.84亿元✿★◈★，同比增长4.65%（上年同期✿★◈★：40.94亿元）✿★◈★。截至2019年12月底✿★◈★，本集团总资产为1,238.31亿元✿★◈★，较年初增长9.70%（年初✿★◈★：1,128.79亿元）✿★◈★；净资产为570.80亿元✿★◈★，其中归属母公司股东净资产为511.86亿元✿★◈★，较年初增长26.52%（年初✿★◈★：404.55亿元）✿★◈★。

　　公司在基本没有折扣的背景下✿★◈★，成功公开增发A股融资80亿✿★◈★，资产结构显著改善✿★◈★。2019年公司股票价格逐步上扬✿★◈★，全年A股股价上涨52.49%✿★◈★，H股股价上涨37.59%✿★◈★，至2019年底公司市值达到1,100亿元✿★◈★。

　　报告期✿★◈★，本集团生产黄金301,292千克【9,686,755盎司】✿★◈★，同比上升24.69%（上年同期✿★◈★：241,628千克）✿★◈★。

　　报告期✿★◈★，本集团产银578,228千克✿★◈★，同比下降4.39%（上年同期✿★◈★：604,760千克）,其中:冶炼副产银315,050千克✿★◈★，同比下降17.93%（上年同期✿★◈★：383,884千克）✿★◈★；矿山产银263,178千克✿★◈★，同比上升19.15%（上年同期✿★◈★：220,877千克）✿★◈★。

　　铁矿✿★◈★、白银等其他产品销售收入占报告期内营业收入的17.36%（抵销后）✿★◈★，毛利占集团毛利的21.59%✿★◈★。

　　公司大力开展自主找矿勘探和重大项目并购✿★◈★，金✿★◈★、铜资源储量显著提升✿★◈★。公司黄金资源储量和产量发力增长✿★◈★，黄金竞争优势进一步凸显✿★◈★。公司现有黄金矿山就矿找矿成果斐然✿★◈★，巴布亚新几内亚波格拉金矿✿★◈★、澳大利亚诺顿金田✿★◈★、山西义兴寨-义联金矿取得重大突破✿★◈★，吉尔吉斯斯坦左岸金矿✿★◈★、塔吉克斯坦吉劳金矿✿★◈★、河南陆院沟金矿✿★◈★、上宫金矿持续增长✿★◈★。公司推进重大黄金资源项目大陆黄金股权并购✿★◈★，该项目拥有黄金资源储量353吨✿★◈★、平均品位9.3克/吨✿★◈★。

　　公司铜资源储量和产量稳步提升✿★◈★，进入国际一流矿业公司铜矿储备级别✿★◈★。公司完成塞尔维亚Timok铜金矿下部矿带剩余权益并购✿★◈★，现持有Timok铜金矿上✿★◈★、下矿带100%权益✿★◈★，塞尔维亚区域铜矿开发协同效应进一步增加✿★◈★。公司刚果（金）卡莫阿北及远北区继续突破✿★◈★，达到4,369万吨✿★◈★。公司还完成了艾芬豪矿业增持与卡瑞鲁石灰石矿收购✿★◈★。

　　公司境外项目运营能力提升✿★◈★、产能持续释放✿★◈★，境外矿产金✿★◈★、铜✿★◈★、锌产量分别为公司总量的62.53%✿★◈★、41.44%✿★◈★、52.46%✿★◈★；金✿★◈★、铜✿★◈★、锌资源量约为公司总量的69%✿★◈★、82%✿★◈★、33%✿★◈★；毛利贡献超集团三分之一✿★◈★，以国际化为特征的新一轮发展呈现出良好态势✿★◈★。塞尔维亚紫金波尔铜业✿★◈★、瑞基塔勘探公司平稳接管过渡✿★◈★，项目技改建设稳步推进✿★◈★；刚果（金）科卢韦齐铜钴矿湿法系统快速建成投产✿★◈★，巴新波格拉金矿复产后产量持续提升✿★◈★，奥同克✿★◈★、泽拉夫尚产量稳步提升✿★◈★，俄龙兴等生产经营持续向好✿★◈★；刚果（金）卡莫阿-卡库拉铜矿等重大工程建设取得重要进展✿★◈★，诺顿帕丁顿低品位金矿开发技改持续推进✿★◈★。

　　公司完成A股80亿元公开增发✿★◈★，财务结构得到显著优化✿★◈★，资产负债率降至53.91%✿★◈★，下降4.21个百分点✿★◈★，公司价值获得市场进一步认可✿★◈★。截至2019年底✿★◈★，公司市值达到1,100亿元✿★◈★，较年初上涨超过50%✿★◈★。公司全球矿业金融体系雏形初步显现✿★◈★，投融资管理✿★◈★、财务管理等加快赋能赋权✿★◈★，建立涵盖全集团的资金管理和税务管控系统✿★◈★，全球资金管控力度持续加强✿★◈★。融资渠道进一步拓宽✿★◈★，截至2019年12月31日✿★◈★，公司对外融资总额500.71亿元✿★◈★，平均融资成本约4%✿★◈★，保持行业较低水平✿★◈★。

　　公司大力实施管理体系改革✿★◈★，企业活力进一步增强✿★◈★。公司严格按照两地上市规则✿★◈★，全面提升公司治理能力和水平✿★◈★。公司董事会✿★◈★、监事会✿★◈★、经营班子和党委全面完成换届✿★◈★，在整体稳定的前提下补充了新鲜血液✿★◈★。“矿石流五环归一”工程管理创新模式推广应用取得新成果✿★◈★。

　　公司加大了人员招聘✿★◈★、引进✿★◈★、培养力度✿★◈★，国际化人才逐步增加✿★◈★，目前海外员工超过1.6万人✿★◈★。公司高级后备人才✿★◈★、优秀青年人才✿★◈★、优秀工匠等多层次✿★◈★、多梯队人才评聘和培育成效显著✿★◈★。借助公司高速成长✿★◈★，一大批人才通过实战的磨炼与企业共同成长增值✿★◈★，初步形成了富有战斗力的管理和技术团队✿★◈★，成为公司跨越式发展的核心推动力✿★◈★。近年公司加大海外人才引进✿★◈★，持续跟踪优秀青年成长情况✿★◈★，选拔外语好✿★◈★、素质高✿★◈★、具备一定基层经验的金榜生派驻海外实岗训练✿★◈★，有望通过基层项目锻炼✿★◈★，培养一批“懂外语✿★◈★、懂业务✿★◈★、懂管理”的中基层技术和管理骨干✿★◈★，预计3-5年基本解决国际化人才瓶颈✿★◈★。

　　公司坚持以“零工亡✿★◈★、零职业病✿★◈★、零环保事故”为目标✿★◈★，持续保持安全环保高压态势✿★◈★，全面加强职业健康管理✿★◈★，全员安全环保意识显著提高龙8游戏官方进入✿★◈★，管理体系建设逐步完善✿★◈★。2019年✿★◈★，海外项目百万工时损工事故率接近国际先进企业水平✿★◈★。公司树立“绿水青山就是金山银山”的理念✿★◈★，环保和生态建设显著提升✿★◈★，境内现有国家级“绿色矿山”9家✿★◈★，国家级“绿色工厂”2家✿★◈★，省级“绿色工厂”3家✿★◈★。公司坚持从严治企✿★◈★，坚持依法合规经营✿★◈★，充分发挥监督工作“五位一体”和巡视利剑的作用✿★◈★，全面开展党风廉政建设和反腐败工作✿★◈★，为企业健康发展营造风清气正的良好环境✿★◈★。公司以打造“全球命运共同体”为特征的国际化企业文化内涵更加丰富✿★◈★。

　　注1✿★◈★：报告期其它销售收入主要包括冶炼加工银销售收入10.72亿元✿★◈★、黄金制品收入22.56亿元✿★◈★、铜管销售收入6.47亿元✿★◈★、铜板带销售收入9.52亿元✿★◈★、铅精矿销售收入4.11亿元✿★◈★、钨精矿销售收入2.63亿元等✿★◈★，另其他产品✿★◈★、中间业务✿★◈★、服务业务等收入123.27亿元✿★◈★。

　　2019年✿★◈★，本集团除矿产铜✿★◈★、矿产锌价格下跌外✿★◈★，其他矿产品的价格均上升✿★◈★；冶炼铜✿★◈★、冶炼锌销售单价同比下跌✿★◈★。所有矿产品及冶炼产品产销量同比均有所增长✿★◈★。

　　本集团以矿山开发与冶炼加工为主✿★◈★，产品的销售成本主要包括采矿✿★◈★、选矿✿★◈★、冶炼✿★◈★、矿产品精矿采购✿★◈★、矿石运输成本✿★◈★、原材料消耗✿★◈★、动力✿★◈★、薪金及固定资产折旧等✿★◈★。

　　下表列示2019年1-12月及2018年1-12月的分产品单位销售成本和毛利率的详情✿★◈★。(注1)

　　注1✿★◈★：分产品毛利率按抵消内部销售前的数据进行计算✿★◈★，综合毛利率按抵消内部销售后的数据进行计算✿★◈★。

　　注2✿★◈★：本集团综合毛利率为11.40%✿★◈★，同比下降了1.19个百分点✿★◈★，若剔除冶炼加工产品后✿★◈★，矿产品毛利率为42.63%✿★◈★，同比下降了3.68个百分点✿★◈★，矿产品毛利率下跌主要原因是矿产铜✿★◈★、矿产锌价格下降✿★◈★。

　　（13）营业外收入✿★◈★：主要是去年同期本集团之共同经营公司巴理克新几内亚公司收到地震保险赔偿金✿★◈★；

　　（16）其他权益工具投资公允价值变动✿★◈★：主要是本期持有的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的股票浮动盈利✿★◈★，去年同期浮动亏损✿★◈★；

　　（17）套期成本-远期要素✿★◈★：因执行公允价值套期会计✿★◈★，对远期要素进行初始确认时计入其他综合收益✿★◈★，后续在套期关系影响损益的期间从其他综合收益转入当期损益✿★◈★；

　　本公司营业收入85%左右来自中国大陆客户✿★◈★，其中51.67%来自上海黄金交易所✿★◈★，所以在境内无法按地区对客户进行细分福利档✿★◈★。

　　所有产品产销量同比均有不同程度的上升✿★◈★，主要得益于报告期公司新并购项目✿★◈★、技改投产等带来的增产增效✿★◈★。

　　报告期✿★◈★，本集团销售费用为57,443万元✿★◈★，同比下降35.27%（上年同期88,745万元）✿★◈★。主要是本期部分运输费计入营业成本所致✿★◈★。

　　报告期✿★◈★，本集团管理费用为416,567万元✿★◈★，同比上升28.60%（上年同期✿★◈★：323,935万元）✿★◈★，主要是新纳入合并范围企业及研发费用增加所致✿★◈★。

　　报告期✿★◈★，本集团财务费用为146,685万元✿★◈★，同比上升16.95%（上年同期✿★◈★：125,424万元）✿★◈★。主要是银行借款利息支出增加所致✿★◈★。

　　报告期✿★◈★，本集团资产减值损失/信用减值损失为人民币43,400万元✿★◈★，同比下降69.40%（上年同期✿★◈★：141,838万元）✿★◈★。2019年计提的减值明细✿★◈★：信用减值损失6,562万元✿★◈★，存货跌价损失4,507万元✿★◈★，固定资产减值损失716万元✿★◈★，在建工程减值损失4,434万元✿★◈★，无形资产减值损失22,477万元✿★◈★，长期股权投资减值损失4,704万元✿★◈★。

　　报告期✿★◈★，本集团投资收益为人民币3,441万元✿★◈★，同比减少102,611万元（上年同期✿★◈★：106,052万元）✿★◈★，主要是权益法核算的长期股权投资收益,处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债取得的投资收益✿★◈★，以及重新计量长期股权投资产生的投资收益✿★◈★，同比减少所致✿★◈★。

　　报告期✿★◈★，本集团持有股票✿★◈★、基金✿★◈★、期货合约✿★◈★、黄金租赁现货与黄金租赁套保合约等浮动亏损5,975万元（上年同期✿★◈★：浮动亏损13,578万元）✿★◈★。

　　截至2019年12月31日✿★◈★，本集团的现金及现金等价物为60.86亿元✿★◈★，比上年同期减少38.47亿元✿★◈★，下降38.73%✿★◈★。

　　报告期✿★◈★，本集团经营活动产生的累计现金净流入额为106.66亿元✿★◈★，比上年同期增加4.33亿元✿★◈★。其中✿★◈★：经营活动现金流入1,441.67亿元✿★◈★，较上年同期增加了328.87亿元✿★◈★；经营活动现金流出1,335.02亿元✿★◈★，较上年同期增加324.54亿元✿★◈★。本集团经营活动产生的净现金流增加主要是产能增加✿★◈★、同比销售收入增加所致✿★◈★。

　　报告期✿★◈★，本集团投资活动产生的现金净流出额为141.03亿元✿★◈★，比上年同期增加4.63亿元✿★◈★。2019年主要的投资支出为购建固定资产✿★◈★、无形资产和其他长期资产支付的现金118.96亿元✿★◈★。

　　报告期✿★◈★，本集团筹资活动产生的现金净流出额为3.26亿元✿★◈★，上年同期为现金净流入额76.55亿元✿★◈★，主要是今年新增融资同比大幅减少所致✿★◈★。

　　截至2019年12月31日✿★◈★，本集团的借款总额为450.71亿元（2018年12月31日471.48亿元）✿★◈★，其中一年内须予偿还的借款约为192.93亿元✿★◈★，一年至二年内须予偿还的借款约为98.72亿元✿★◈★，二至五年内须予偿还的借款约为151.51亿元✿★◈★，五年以上须予偿还的借款约为7.55亿元✿★◈★。上述所有借款的年利率介于1.2%至5.68%之间✿★◈★。

　　本集团日常资金需求及维护性资本开支可由内部现金流量支付✿★◈★。本集团亦拥有由银行所提供的无指定用途的授信额度约1,590.84亿元人民币✿★◈★。

　　本集团截至2019年12月31日✿★◈★，外币货币性资产合计折合人民币金额为87.76亿✿★◈★，比上年减少20.56亿元人民币✿★◈★；外币货币性负债合计折人民币金额为203.52亿元人民币✿★◈★，比上年减少20.38亿元人民币✿★◈★，有关详情参见财务附注五✿★◈★、66.外币货币性项目✿★◈★。

　　公司坚持金铜矿产为主业与其他金属矿产业相结合✿★◈★，坚持矿业与金融✿★◈★、贸易相结合✿★◈★，坚持资源优先与结构优化相结合✿★◈★，坚持国际化✿★◈★、项目大型化与资产证券化相结合的宏观战略定位✿★◈★，全力落实公司董事会提出的《2020-2022年工作指导意见》和未来三年（2020-2022）主要产品产量规划✿★◈★，力争到2030年实现“高技术效益型特大国际矿业集团”的战略总目标✿★◈★。

　　2020-2022年是公司实现战略总目标✿★◈★、实现跨越式增长的关键时期✿★◈★，公司将以“深化改革✿★◈★、跨越增长✿★◈★、持续发展”为工作总路线✿★◈★；以市场化改革为方向✿★◈★，构建高适配度的新型国际化管理体系✿★◈★；把资源优势转化为经济效益为首要✿★◈★，实现企业跨越式增长✿★◈★，显著提升企业价值✿★◈★；全面提高资本✿★◈★、资源✿★◈★、人才的自主能力✿★◈★，提升技术与信息化水平✿★◈★，增强企业核心竞争力和可持续发展能力✿★◈★。

　　2020年公司主要矿产品产量计划为✿★◈★：矿产金44吨✿★◈★，同比增长7.84%✿★◈★；矿产铜41万吨✿★◈★，同比增长10.81%✿★◈★，矿产锌40万吨✿★◈★，同比增长8.11%✿★◈★，矿产银246吨✿★◈★，铁精矿332万吨✿★◈★。

　　认真贯彻落实中央和各级地方党委政府的统一部署和防控要求✿★◈★，落实《应对新型冠状病毒感染肺炎疫情防控工作方案》✿★◈★，全力打赢疫情防控阻击战✿★◈★，切实保障员工健康安全和生产有序✿★◈★。硬核抓紧抓实抓牢企业生产经营工作✿★◈★，从人员保障✿★◈★、原料采购✿★◈★、产品销售等方面落实有效的应对措施✿★◈★。

　　2020年为公司“项目建设年”✿★◈★，把实现资源优势向产品优势✿★◈★、效益优势转化作为最重要的核心工作✿★◈★。公司加快实现重大项目尽早投产✿★◈★、达产及达标✿★◈★，实现“首战必胜”✿★◈★，项目建设做到“出成果✿★◈★、出模式✿★◈★、出经验✿★◈★、出人才”✿★◈★。努力挖潜增效✿★◈★，全力在成本控制中提升企业效益✿★◈★。

　　黄金板块全面发力✿★◈★。抓住金价上涨有利机遇✿★◈★，加快释放黄金产量✿★◈★，实现企业利润增长✿★◈★。哥伦比亚武里蒂卡金矿一季度完成交割试生产✿★◈★，加快陇南紫金证照办理✿★◈★，争取当年复产并启动1万吨/日工程技改扩产✿★◈★，加快澳大利亚诺顿帕丁顿低品位金矿✿★◈★、山西义联-义兴寨金矿✿★◈★、贵州水银洞金矿技改✿★◈★，持续稳固和提升在产的巴布亚新几内亚波格拉金矿运营✿★◈★，挖掘奥同克左岸金矿✿★◈★、塔吉克泽拉夫尚公司黄金潜能✿★◈★。

　　大型高品位铜矿加快建设✿★◈★。努力确保塞尔维亚Timok铜（金）矿✿★◈★、刚果（金）卡莫阿-卡库拉铜矿2021年投产并实现设计产能的30%✿★◈★，2022年实现设计产能的70%✿★◈★，2023年全面达产✿★◈★。加快塞尔维亚波尔铜矿的技改扩建✿★◈★，实现厄立特里亚碧沙锌多金属矿✿★◈★、刚果（金）科卢韦齐铜钴矿✿★◈★、多宝山铜矿等铜矿山项目达产达标✿★◈★。

　　以市场化改革为核心✿★◈★，推进总部机构改革和公共平台建设✿★◈★，进一步提升简洁✿★◈★、规范✿★◈★、高效国际化管理体系✿★◈★。尊重权属企业法人地位✿★◈★，确保股东意志的贯彻落实✿★◈★，维护权属企业董事会✿★◈★、监事会和经营层在公司治理体系中的主体作用✿★◈★。突破财务系统✿★◈★、物流系统和建设系统等关键领域改革✿★◈★，下大力气控制成本✿★◈★、降低风险✿★◈★，实现财务✿★◈★、资产✿★◈★、物流和建设管理水平的显著提升✿★◈★。深化跨国公司制度体系研究✿★◈★，构建高度适配的新型国际化管理体系✿★◈★，加强集团法务系统建设✿★◈★，提高境内外项目国际化人才比例✿★◈★。

　　持续开展技术创新✿★◈★、工程管理创新✿★◈★，进一步推动“矿石流五环归一”工程管理模式在集团全面推广应用福利档✿★◈★，实现已有重点矿山的高效益开发✿★◈★。根据集团公司信息化五年发展规划✿★◈★，加大信息化工作进程✿★◈★，培养具有自主能力的信息化研究和工作团队✿★◈★；推进信息化与生产运营管理的深度融合✿★◈★，实现矿山数字化和自动化管理✿★◈★，推动企业转型与管理升级✿★◈★，用信息化带动企业管理✿★◈★、生产运营✿★◈★、建设和技术系统的规范化✿★◈★、标准化和模块化✿★◈★。

　　坚持矿产资源优先战略✿★◈★，增加有重要价值的矿产资源总量✿★◈★，重点是金和铜及中国紧缺✿★◈★、需要大量进口的矿种✿★◈★，关注新产业形成新的矿种需求✿★◈★。坚持并购与自主勘查并举✿★◈★，并适度拓展通过强强联合实现跨越式增长的并购新渠道✿★◈★。

　　坚持价值创造与市场准则✿★◈★，形成以价值创造和市场准则为评价标准的考核激励机制✿★◈★；全面提升与利益相关方有效协同✿★◈★，建立有效的平等互信✿★◈★、合作共赢的协同机制✿★◈★，构建长期友好的“亲清”协作关系✿★◈★。

　　坚持依法合规✿★◈★，全力打造安全环保及生态建设新名片✿★◈★。牢固树立安全环保的底线思维和红线意识✿★◈★，持续打造本质安全✿★◈★，努力实现“零工亡✿★◈★、零职业病✿★◈★、零环保事故”的目标✿★◈★。要真正把外协单位统一纳入企业体系内进行管理✿★◈★，提高外协单位安全意识和管理水平✿★◈★，落实好安全“最后一公里”✿★◈★；对标西方先进的安全管理体系✿★◈★，使集团安全管理✿★◈★、职业健康水平达到国际先进矿业公司水平✿★◈★；要按照全面绿色矿山建设要求✿★◈★，打造集团公司生态建设国际品牌✿★◈★。

　　持续建立健全公司党委✿★◈★、董事会✿★◈★、监事会及经营层良性协同机制✿★◈★，形成决策科学龙8游戏官方进入✿★◈★、执行有力✿★◈★、监督有效的高度协同的公司治理体系✿★◈★；以金✿★◈★、铜（锌）矿产为重点✿★◈★，加强公司战略规划和战略执行的研究✿★◈★，确保战略方向正确福利档✿★◈★、战略执行到位✿★◈★、战略目标高效达成✿★◈★；加强资本市场研究✿★◈★，加强投资者的有效协同及关系维护✿★◈★，重视环境✿★◈★、社会✿★◈★、管治的社会责任体系建设✿★◈★，全面提升公司在资本市场价值✿★◈★。

　　加强企业文化建设✿★◈★，传承和弘扬紫金企业文化✿★◈★，并与项目所在地客观实际良好结合✿★◈★，形成有理想信念和强大战斗力的紫金创新团队✿★◈★。坚持惩治腐败的高压态势✿★◈★，全面加强和改善监督工作✿★◈★，坚持监督系统相对独立✿★◈★，强化监督有效性✿★◈★，创新监督工作机制✿★◈★，实现精准监督✿★◈★，将不作为✿★◈★、推诿塞责✿★◈★、庸政懒政纳入公司监督工作重点之一✿★◈★。

　　公司重视企业风险管理✿★◈★，在董事会及其专门委员会✿★◈★、监事会✿★◈★、经营层及权属企业层面✿★◈★，探索建立符合公司国际化发展的风险管理体系和风险管理工作机制✿★◈★，在财务✿★◈★、金融✿★◈★、市场及安全环保✿★◈★、信息披露等重点领域建立专门风险管理机构✿★◈★，进一步夯实日常经营活动中的风险管理基础✿★◈★，对保障股东及投资者权益✿★◈★，提高资本利用率✿★◈★，支持管理决策✿★◈★，创造管理价值发挥了重要作用✿★◈★。

　　针对2020年初新冠病毒肺炎疫情持续蔓延✿★◈★，公司董事会将进一步完善应对措施✿★◈★，加强大宗商品和金属价格跟踪预测✿★◈★，尽可能将疫情对生产经营的不利影响降到最低✿★◈★。

　　受全球新冠病毒肺炎疫情蔓延的影响✿★◈★，全球经济下行压力显著加大✿★◈★，市场悲观情绪浓厚✿★◈★，对公司市场经营构成较大压力✿★◈★。

　　公司主营的黄金✿★◈★、铜✿★◈★、锌等金属产品是公司主要利润来源✿★◈★，公司经营业绩受矿产品价格波动影响较大✿★◈★。若相关矿产品价格波动较大✿★◈★，公司生产经营可能承受较大压力✿★◈★。

　　公司将进一步发挥低成本营运优势和生产技术优势✿★◈★，激发内生动力✿★◈★，助推企业生产经营指标实现跨越式发展✿★◈★。公司将持续加强市场研判✿★◈★，在严控风险的前提下✿★◈★，合理运用金融衍生工具✿★◈★，应对和防范价格波动风险✿★◈★。

　　公司在全球范围内开展投资经营活动✿★◈★，持有一定额度的有价证券及以外币计价的资产✿★◈★。若相关利率✿★◈★、汇率✿★◈★、股价等发生较大变动✿★◈★，公司生产经营可能承受一定压力✿★◈★。

　　公司将持续建立健全金融管理体系✿★◈★，充分发挥公司金融业务领导小组和境内外金融投资平台作用✿★◈★，强化公司对上述风险的识别✿★◈★、预判和应对能力✿★◈★，提高管控的针对性✿★◈★、前瞻性和深入性✿★◈★。公司将持续优化资产和负债结构✿★◈★，妥善运用本位币计价结算机制✿★◈★，并适时适当利用有关金融工具✿★◈★，对冲相关风险✿★◈★。

　　公司境外投资项目中✿★◈★，各国政治✿★◈★、经济✿★◈★、文化发展水平差异较大✿★◈★，少数不发达国家或地区存在一定的政治风险✿★◈★、政策调整风险和社区风险✿★◈★。

　　公司坚持加快推动国际化进程✿★◈★，与项目所在地政府✿★◈★、社区保持密切沟通✿★◈★，紧盯所在地国家政治✿★◈★、经济形势变化✿★◈★，提高政治✿★◈★、政策风险防范和应对能力✿★◈★。公司坚持“共享发展”✿★◈★，让利益相关方得到应有的重视和尊重✿★◈★，通过建立有效的平等互信✿★◈★、合作共赢的协同机制✿★◈★，优化发展环境✿★◈★。公司积极利用国家资源✿★◈★，参与国家海外投资保险统保✿★◈★，已有境外7个项目购买中国出口信用保险✿★◈★。

　　公司高标准配置生产经营安全环保资源和有关设施设备✿★◈★，建立了完备的安全生产✿★◈★、防范和监督机制✿★◈★。但作为矿业类企业✿★◈★，在生产过程中仍然可能发生局部安全✿★◈★、环保事故✿★◈★。此外✿★◈★，若发生重大自然灾害✿★◈★，如地震✿★◈★、暴雨✿★◈★、泥石流等✿★◈★，也存在一定安全环保风险✿★◈★。

　　公司将始终坚持以“零工亡✿★◈★、零职业病✿★◈★、零环保事故”为目标✿★◈★，树立“绿水青山就是金山银山”的理念✿★◈★，打造全球安全环保管理制度体系✿★◈★，强化安全环保责任考核✿★◈★，加大安全环保资源投入✿★◈★，保持安全环保高压态势✿★◈★，保障公司安全生产持续有效✿★◈★，绿色生态矿山建设水平稳步提升✿★◈★。龙8国际Pt老虎机✿★◈★，龙8国际✿★◈★。龙8国际✿★◈★，龙8官网✿★◈★！龙8国际✿★◈★，龙8国际✿★◈★，